Werkkapitaal
- Hoeveel geld zit er vast tussen leveren en ontvangen?
- Wat levert één dag sneller innen op?
- Welke van de drie knoppen draai ik het eerst?
- En hoe vaak kan ik dat doen?
Drie dagenrijen, en ze verschuiven tijd.
Werkkapitaal is het geld dat vastzit in de keten: voorraden plus debiteuren, minus crediteuren. Het is geen kostenpost en geen verlies — het is mijn eigen geld, alleen nog niet op mijn rekening.
In mijn model staat het niet als bedrag maar als dagen. Dat is geen presentatiekeuze: dagen zijn wat ik werkelijk kan verzetten. Een bedrag is een uitkomst; een betaaltermijn is een afspraak.
Waar kan ik aan draaien?
Innen, factureren, betalen.
| Rij | Wat het is | Wat korter of langer doet |
|---|---|---|
| Debiteurendagen (DSO) | Het aantal dagen tussen factureren en innen. | Korter: het geld komt eerder binnen. De omzet verandert niet. |
| Nog te factureren | Werk dat geleverd is en nog niet in rekening is gebracht, in dagen. | Eerder factureren haalt de kas naar voren. |
| Crediteurendagen (DPO) | Het aantal dagen tot betaling aan leveranciers. | Later betalen houdt kas binnen, binnen de termijn die met de leverancier is afgesproken. |
In Algodyn zijn het modelregel 137, 143 en 179, en verzet ik ze in stappen van 3, 7, 15 of 30 dagen.
Wat levert één dag op?
Ruwweg mijn omzet van één dag.
Een dag debiteuren korter is ongeveer mijn jaaromzet gedeeld door 365. Bij € 10 miljoen omzet is dat € 27.400 per dag — tien dagen sneller innen zet dus zo’n € 274.000 terug op mijn rekening.
Voor crediteuren geldt hetzelfde met mijn inkoopwaarde in plaats van mijn omzet. Dat is een kleiner getal, en daarom is later betalen bijna altijd de zwakste van de drie knoppen, ook al voelt hij het makkelijkst.
Dit is een schatting om mee te denken, niet de doorrekening. Wat het in mijn model werkelijk doet, hangt af van mijn seizoenspatroon en van de maand waarin mijn kas het dichtst bij de bodem staat.
Welke draai ik eerst?
Eerst wat er al is, dan pas de bank.
Een tekort in mijn kas kan ik op twee manieren wegnemen: geld eerder binnenhalen, of meer krediet regelen. Het eerste kost een gesprek met mijn debiteurenbeheer, het tweede kost rente en een gesprek met mijn bank.
Daarom staat een hogere faciliteit in Algodyn altijd ónder de werkkapitaalroutes, en alleen bij de kasbeperking. Niet omdat krediet slecht is, maar omdat het de grens verzet in plaats van hem te benutten. Wat ik al heb, komt eerst.
Wat kan dit niet?
Waar het ophoudt.
- Het is eenmalig. Van 45 naar 35 dagen levert één keer tien dagen omzet op. Blijf ik op 35, dan komt daar het jaar erna niets meer bij. Werkkapitaal verschuift tijd; het maakt geen winst.
- De onderkant is hard. Onder de betaaltermijn van mijn klanten kom ik niet, en langer betalen dan afgesproken is geen route maar een conflict. Het model rekent het door; of het kan, weet ik.
- De derde rij staat op de voorraadpost, maar is geen voorraad. Modelregel 143 heet “nog te factureren” en rekent over de omzet: onderhanden werk tegen verkoopprijs. Echte voorraad stuur ik hier niet in dagen; die zet ik als bedrag op de balans, en dan beweegt hij niet mee met de omzet.
- Het is een doorrekening, geen toezegging. Dat mijn klanten na tien dagen minder ook betalen, staat nergens vast.