Kennis
- Wat wil ik hier nog van weten?
- Wanneer gebruik ik het, en wat betekenen de woorden?
De momenten, de woorden, de antwoorden.
Wanneer pak ik Algodyn erbij?
Vijf momenten in mijn jaar.
Maandafsluiting en MT
Moet ik ingrijpen, ja of nee?
Ik lees mijn realisatie in en zie de grootste verschillen met mijn forecast. Het dashboard geeft een oordeel, met lampen voor Model, Kas en Bank.
Forecasting. De kasplanning per week staat in Cash Flow.Budget en meerjarenplan
Welke omzet heb ik minimaal nodig?
In het Groeiplan zet ik mijn omzetdoel per jaar, door punten te slepen. Daarnaast staat de laagste omzet waarbij kas, krediet en convenanten houden.
Forecasting, scherm Groeiplan.Bank en convenanten
Houdt mijn convenant, elk kwartaal?
Ik zie leverage, DSCR en solvabiliteit per kwartaal, tegen mijn eigen normen. Een maandrapportage stel ik vast en deel ik als link met vervaldatum.
Forecasting.Groei financieren
Wat vraagt mijn groei aan financiering?
Het Groeiplan toont bij mijn plan de financieringsbehoefte, met de maand van het dieptepunt. Bindt er een grens, dan reken ik de routes eruit door, één voor één.
Forecasting, Groeiplan en “Wat bindt”.Exit en herfinanciering
Welke EBITDA hoort bij de waarde die ik wil?
Valuation rekent mijn forecast via een DCF door naar ondernemingswaarde en aandelenwaarde. In de presentatiestand sleep ik de waarde, en het model rekent de EBITDA terug.
Valuation.Bedoelen wij hetzelfde met deze woorden?
Zo rekent Algodyn ze uit.
| Begrip | Wat het is | Waar in Algodyn |
|---|---|---|
| EBITDA | Het resultaat vóór rente, belasting, afschrijving en amortisatie. In Algodyn modelregel 105, per maand en per jaar. | Kerncijfers op het dashboard, de noemer van leverage en de teller van DSCR. |
| Genormaliseerde EBITDA | De gerapporteerde EBITDA plus correcties: DGA-loon, huur, eenmalig, privé, verbonden partij en overig. Elke correctie vraagt een toelichting. | Valuation, stap 1 Verdienen. Vertrekpunt is het laatste volledige realisatiejaar. |
| Leverage (nettoschuld / EBITDA) | Nettoschuld gedeeld door EBITDA. Nettoschuld is de langlopende schuld plus de kortlopende rente- en aflossingsverplichting, minus de liquide middelen. | Bankconvenanten, per kwartaal en per jaar. Standaardnorm: hoogstens 3,0. |
| DSCR | EBITDA gedeeld door de schuldendienst. De schuldendienst is de betaalde rente plus de contractuele aflossing, niet de nettomutatie in schuld. | Bankconvenanten, per kwartaal en per jaar. Standaardnorm: ten minste 1,2. |
| Solvabiliteit | Het eigen vermogen gedeeld door het balanstotaal, op de peildatum. | Bankconvenanten, per kwartaal en per jaar. Standaardnorm: ten minste 0,25. |
| Convenant | Een afspraak met de bank over een ratio die moet houden. Algodyn kent er drie: leverage, DSCR en solvabiliteit. | Dashboard, Bankconvenanten. De normen zijn instelbaar; eigen ratio’s zijn er niet. |
| Kasbodem en financieringsruimte | De financieringsruimte is de vrij opneembare rekening-courantfaciliteit. De kasbodem is die ruimte met een minteken: de laagste stand van de kas. | Dashboard, Financieringsruimte; ook te slepen in de kasgrafiek. |
| Debiteurendagen (DSO) | Het aantal dagen tussen factureren en innen. Korter betekent dat het geld eerder binnenkomt; de omzet verandert niet. | Modelregel 137, en de eerste route uit een beperking. |
| Crediteurendagen (DPO) | Het aantal dagen tot betaling aan leveranciers. Langer houdt kas binnen, binnen de afgesproken termijn. | Modelregel 179, en een route uit een beperking. |
| Nog te factureren (dagen) | Werk dat geleverd is en nog niet in rekening gebracht, uitgedrukt in dagen. Eerder factureren haalt de kas naar voren. | Modelregel 143, en een route uit een beperking. |
| Werkkapitaal | Het geld dat vastzit in de keten: voorraden plus debiteuren minus crediteuren. Als route: alle drie de dagenrijen tegelijk, elk met hetzelfde aantal dagen. | Route “Werkkapitaal over de hele breedte”. |
| Vermogenskostenvoet (WACC) | De voet waartegen toekomstige kasstromen contant worden gemaakt. Algodyn bouwt hem op uit zeven componenten, elk met een eigen bron. | Valuation, stap 2 Risico. De velden beginnen leeg; zonder invoer is er geen WACC. |
| Eindwaarde | De waarde van alles ná het laatste geprognosticeerde jaar. Algodyn rekent die op drie manieren: eeuwigdurende groei, RONIC en exitmultiple. | Valuation. De ondernemingswaarde is het gemiddelde van de drie, afgerond op € 100.000. |
| Multiple | Een factor maal de EBITDA. Algodyn heeft geen standaardmultiple: je vult hem zelf in, en zonder invoer verschijnt er geen waarde. | Waardeslide en dashboard (multiple × EBITDA over twaalf maanden, minus nettoschuld); Valuation als exitmultiple in de eindwaarde. |
| Ondernemingswaarde en aandelenwaarde | De ondernemingswaarde is de waarde van de onderneming vóór financiering. De aandelenwaarde is wat de aandeelhouder overhoudt, na de brug. | Valuation, stap 3 Overhouden. De brug is een waterval: schuld, debt-like, kas, cash-like, overtollige activa, daarna kortingen en het belang. |
| Beperking | Een grens is wat jij of de bank instelt. De beperking is de grens die als eerste bindt, en daarmee bepaalt wat de onderneming kan. | Dashboard, “Wat bindt”. Soms bindt er niets; binden er twee even hard, dan heet dat gelijkspel. |
Wat wil ik nog weten?
Acht vragen, met het antwoord erbij.
Wat neem ik mee naar de demo?
Mijn laatste één tot drie jaarrekeningen. Eén is het minimum, drie de aanbeveling. Als pdf met tekstlaag of als werkblad, tot 20 MB en 300 pagina’s.
Werkt het met een gescande jaarrekening?
Nee. Een pdf zonder tekstlaag wordt geweigerd, met een melding meteen bij het aanleveren. Algodyn raadt geen letters uit een scan; dat is een bewuste keuze.
Kan mijn controller erin werken?
Ja. Er zijn drie rollen: CFO, controller en lezer. Een lezer ziet alles en wijzigt niets. Wie niet is aangemeld, is lezer.
Wat gaat er naar de AI?
De tekst van mijn jaarrekening nadat namen en nummers eruit zijn gehaald, plus de modelregels. Bedrijfsnamen zijn codes; IBAN, e-mail, telefoon en postcode zijn eruit. De AI leest bedragen over en schrijft uitleg. Rekenen doet het model.
Rekent de AI mee in mijn cijfers?
Nee. Elk berekend getal komt uit vaste rekenregels. Dezelfde invoer geeft dezelfde uitkomst.
Waar staan mijn cijfers?
Elke onderneming staat in een eigen, afgeschermde omgeving. Mijn scenario’s, mijn wijzigingslogboek en mijn invoermarkeringen staan op mijn eigen computer.
Wie ziet mijn model?
Toegang wordt per gebruiker verleend, en kan per module worden begrensd. Wie geen toegang heeft, krijgt “niet gevonden” — geen weigering.
Wat gebeurt er met mijn cijfers?
Mijn cijfers blijven van mij.
Rekent de AI?
Nee. Een vast algoritme rekent elk getal in mijn model. De AI leest bedragen over en schrijft uitleg.
Wat bewaart Algodyn van mijn jaarrekening?
Het bestand niet. Wel een vingerafdruk, en de tekst nadat namen en nummers eruit zijn gehaald — bij een pdf ook de tabelregels. Dat staat in mijn eigen omgeving.
Wat gaat er weg voordat er iets naar de AI-dienst gaat?
Bedrijfsnamen worden codes. IBAN, e-mailadressen, telefoonnummers en postcodes gaan eruit. KvK-nummers uit pdf’s. Staat er toch nog een naam in, dan houdt een controle de tekst tegen.
Welke AI-dienst?
Claude van Anthropic.
Staat wat naar de AI ging in jullie logboeken?
Nee. Het logboek bewaart dat het gebeurde, wat het kostte, hoe lang het duurde en een vingerafdruk — geen tekst. De gelezen tekst van mijn jaarrekening staat, zonder namen en nummers, in mijn eigen omgeving.
Komen mijn cijfers in een sectorvergelijking?
Nee. De sectorvergelijking komt uit gepubliceerde bronnen, niet uit cijfers van andere ondernemingen.
Kan iemand anders bij mijn cijfers?
Elke onderneming heeft een eigen, afgeschermde omgeving. Wie geen toegang heeft, ziet niet dat de mijne bestaat.
En als de AI-dienst wegvalt?
Het model, de signalen en de doorgerekende stappen werken door. Het inlezen van jaarrekeningen en de uitleg wachten tot de dienst terug is.
Onzekerheid?
Bij het inlezen krijgt een getal zonder bron een vraag, geen verzonnen waarde. Een optelling die niet sluit, wordt een vraag met de bedragen erbij.
En op deze site?
Geen cookies, en er worden geen bezoekers gemeten. De lettertypen komen van Google Fonts. Wat ik hier op eigen cijfers reken, verlaat mijn browser niet.